Ну из доступных попробуй Blowfish2 Брюса Шнайдера, исходники доступны..поищи...а вообще ты под какую систему пишешь то ? тк CryptoAPI и в никсах есть.А ключики генерить — пока никто ничего не придумал лучше чем хеширование парольной фразы по MD5.