Перевод заметки Тома Луонго.
Zerohedge
29 МАРТА 2022 г.
Оригинал:
https://tomluongo.me/2022/03/28/got-gold-rubles-russia-just-broke-the-back-of-the-west/
Похоже, ещё не все обратили внимание и осознали значение заявления России о поддержке снизу цен на золото. Но ясно одно: Россия только что сломала негласную схему сдерживания бумажного золота (paper gold suppression, сдерживание инвестиционных фин.инструментов с золотым обеспечением).
В прошлую пятницу Банк России сообщил:
ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ: ЦБ РОССИИ ВОЗОБНОВИТ ПОКУПКУ ЗОЛОТА У БАНКОВ ПО ФИКСИРОВАННОЙ ЦЕНЕ В 5000 РУБЛЕЙ ЗА ГРАММ В ПЕРИОД С 28 МАРТА ПО 30 ИЮНЯ.
То есть 1550 долларов за унцию по текущему курсу.
За несколько дней до этого анонса, Запад носился с пачкой законодательных актов, пытаясь остановить русских от продажи своего золота. «Большая семерка» считала, что санкции бьют столь сильно, что «Инфернальному Владу» придётся продавать золото, дабы обойти санкции, иначе нечем будет платить. В их головах, по всей видимости, буквальным образом работает некий скрипт, который ни на йоту не отражает реальный мир. Похоже, "Неоконы" не могут пройти мимо любой самой грязной и вонючей палки, валяющейся на пути, без того чтобы не поднять её и не размахивать, пытаясь ударить противника по башке. Только на этот раз, с тем ещё очешуительным успехом, они долбятся в покрышку.
Хренакс в резину! Но облом судьбы в том, что Россия не собирается продавать золото. Она его покупает.
Эти гиганты мысли считаются архитекторами глобальной монетарной системы, на минуточку! И со стороны можно подумать, что они лучше всех в разбираются в матчасти. Очевидно, это не так.
(прим. пер.: есть и настоящие архитекторы, а не говорящие головы, и они предлагают довольно дельные решения, весьма далёкие от медиа-истерии. Тот же Zoltan Pozsar. да вот беда – их, похоже, не слушают. Впрочем, всё равно, слушают или нет — ситуация сложилась так, что мир неминуемо придёт к ресурсным валютам).
Они сами о себе возомнили, что по-прежнему понимают и контролируют потоки commodities по всему миру, с помощью, вы не поверите, сдерживания цен на торговых площадках, таких как CRIMEX, LBMA, ICE.
Хрена с два, не понимают и не контролируют. «Внешние деньги», как козырь, всегда бьют «внутренние».
Австрийцы, как и я, всегда понимали, что Внутренние Деньги [деньги, которые уже существуют в финансовой системе] всегда рано или поздно терпят облом, потому что в конечном счете они представляют собой ни что иное, как Схему Понци, построенную поверх Внешних денег — денег, которые существуют вне финансовой системы, как, например commodities и биткоин
(прим. пер.: насчет битка лично я бы ухмыльнулся, но это всё-таки либертарианский zerohedge, простим эту шалость).
Начнём с основ. Зачем существуют деньги? Чтобы снизить сложность, риски и временной лаг между продажей того, что у нас есть, и покупкой того, что мы хотим. Итак, мы продаём наш труд сегодня, чтобы завтра купить бензин, бумагу для принтера или миньет
А в промежутке между этими событиями мы держим деньги у себя.
Это способ превратить мысли, творчество, личную энергию, затраченное время в символический токен, который сможет обеспечить нам реальные блага в реальном мире.
Имея это в виду, теперь подумайте о нынешней финансовой системе, в которой все внутренние деньги создаются путем продажи долгового инструмента кому-то, кто готов держать его за свой процент.
Вернемся к рублю и золоту. Потому что, как только я изложу новую структуру поощрения, станет ясно, почему за G7 больше некому вписаться в этой заварушке.
Сила Давоса основана на способности создавать кредиты и продавать их с положительной процентной ставкой товаропроизводителям. Поскольку базовое товарное производство на любом эффективном конкурентном рынке должно быть предприятием с очень низкой маржой, 1-4% годовых, продажа им долгов для добычи нефти или золота из-под земли по более высоким ставкам, чем эти 1-4%, в конечном итоге высасывает всю прибыль предприятия.
Свободные рынки, когда им позволяют работать должным образом, снимают прибыль посредством конкурентного арбитража. Брутально, да, но это порождает новации и эффективность в пылу конкурентной борьбы. Это происходит из-за желания получить более высокую норму прибыли по сравнению с базовым уровнем.
Но в commodities это сделать, как минимум, проблематично. Почему? Потому что это товары первого-второго передела. Первым переделом будет добытая руда или древесина. Вторым — произведенный слиток или пиломатериал. Чем выше передел товара, тем больше возможностей для увеличения прибыли компании не за счет более выгодного предложения, а за счёт дифференциации продукта
(премиальность, скруглённые уголки, и прочая цветовая дифференциация штанов, прим.пер).
Труднее всего повысить прибыльность при в добыче сырых ресурсов, потому что, очевидно, большая часть значительного повышения эффективности уже в прошлом.
(прим. пер.: это не совсем так, сложное оборудование позволяет дотянуться в более труднодоступные недра, куда другие не смогут, но и это прогрессобесие рано или поздно кончается – те же месторождения сланцевой нефти в США паханы-перепаханы, как вены у бывалого нарика. См. закон падающего возврата, экспоненциальный рост сложности и затрат даёт линейную прибавку к крохам ещё не выжатой эффективности).
Если банковская система контролирует обе стороны сделки, устанавливая цену денег, то они в конечном счёте, контролируют и делают заранее предрешённым вопрос: кто выигрывает, а кто проигрывает. И давайте без лишней словесной шелухи: да, это они.
Прибыль достаётся тем, кто производит товары высшего порядка с самыми сложными цепочками поставок. Банки вкладывают прибыль с процентов по первоначальному долгу в те самые компании, которые производят товары высокого передела, необходимые для того, чтобы товары более низкого передела не извлекали избыточной прибыли, посредством арбитража всей цепочки поставок.
Не верите мне? Спросите у скотоводов.
В этом отношении нынешнее финансирование commodity–отраслей является не более, чем виртуализированной версией колониальной экономической модели 15-19 веков.
Вместо того, чтобы использовать коррупцию и суровых вооружённых мужиков для подчинения местных жителей, дабы заставить их добывать полезные ископаемые, которые колонизаторы забирают домой, сегодня мы используем институты, сложившиеся после Второй мировой войны, для ведения по сути той же самой деятельности. На этот раз посредством выпуска долговых инструментов для CapEx (капитальных вложений), и процентных платежей по ним. Чисто экономическая рента.
Страны-производители всех ресурсных богатств мира — не что иное, как долговые рабы у хозяев денег в Брюсселе, Сити, Нью-Йорке. Вот в чём засада.
Поскольку мы достигли точки долгового насыщения (debt saturation), когда больше нельзя выпускать долговые обязательства для добычи полезных ископаемых, и одновременно заставить рынки поверить, что они могут когда-либо быть выплачены при такой реальной доходности, систему необходимо перезагрузить.
Вся Великая Перезагрузка — это способ разрушить существующую систему, но оставить у власти тех же колонизаторов на законных основаниях. Не более того.
И как только вы осознаете эту динамику, вы сразу поймёте, почему Россия, в частности, является авангардом стремления «Глобального Юга» изменить Систему Мира.
(прим. пер.: под Глобальным Югом понимаются страны, не относящиеся к первому миру, вне зависимости от географического положения).
Кроме того, Россия — это единственная страна, которая обладает профицитными мощностями по производству сырьевых товаров, достаточными, чтобы нащупать уязвимые места этой системы. И вот тут-то и появляется привязка рубля к золоту.
Банк России теперь покупатель золота по 5000 рублей за грамм, или 155 500 рублей за тройскую унцию. Цена закрытия USD/RUB в пятницу, 25 марта, составляет 96,62 рубля, что предполагает цену на золото в размере 1610 долларов за унцию.
Рубль сейчас свободно укрепляется по отношению к доллару США. Но теперь это не так уж и примечательно само по себе.
Как я объяснил в Твиттере в тот день:
1: При цене 1550 долларов за унцию эффект первого порядка заключается в том, что она подразумевает курс рубля к доллару около 75. Стимулирование тех, кто держит рубли, продолжать торговлю, а тех, кому они нужны, повышать цену сверх текущих уровней.
2: Это создает положительную обратную связь стимулов, чтобы вернуть рубль к уровням до 24-го февраля. Затем вступают в силу рыночные эффекты, поскольку спрос на рубли становится структурным, исходя из торгового баланса России.
3: Как только это произойдет, и курс RUB/USD упадет ниже 75, цена золота в долларах США структурно вырастет, истощая бумажные рынки золота и разрушая финансовую систему, основанную на заложенном золоте и торговле золотом с плечом. Теперь мы, в терминологии Люка Громена находимся в арб-фазе
(прим.пер.: не могу расшифровать эту феню. Люк Громен очень необычный финансист с нетривиальны сленгом, в оригинале было «arb. phase», скорее всего арбитражная фаза, по поисковикам инфы ноль), с ценой золота в 1000 баррелей за унцию.
Таким образом, эта схема стимулирует простых россиян держать сбережения в рублях, потому что рубль недооценен к доллару. Это также стимулирует иностранных трейдеров держать рубли, потому что рубль недооценен по сравнению с завышенной открытой ценой на золото. Очевидно, что валютные спекулянты в Москве, Шанхае, Сингапуре, Мумбаи и Гонконге в восторге открывают шампанское.
Учитывая требования Путина о том, чтобы «недружественные страны» платили за свой российский импорт либо золотом, либо рублем, для них естественным выбором будет покупать рубли до тех пор, пока цены на золото и рубль не синхронизируются на международных рынках.
Взвизги со стороны G7 и, в частности, Германии в равной степени жалки и забавны, поскольку они жалуются, что Путин «нарушает контракт», требуя другой валюты оплаты за газ, отличной от евро, предусмотренных в контракте.
Ранее в понедельник министр экономики Германии Роберт Хабек заявил из Берлина, что требование Кремля об оплате контрактов на природный газ в рублях является «односторонним и явным нарушением контрактов», заявив, что контракты должны выполняться на предварительных условиях, сообщает Bloomberg. «Это означает, что оплата в рублях неприемлема, и мы призываем соответствующие компании не выполнять требование Путина», сказал Хабек. «Попытка Путина вбить клинья очевидна, но вы видите, что мы не позволим разделить себя, и ответ G7 ясен: контракты будут выполняться».
Автоматный вербальный обстрел Кремлем комментариев министра экономики Германии, и позиции G7 по рублю, был передан в понедельник через российского депутата государственному РИА Новости: «Российский депутат Абрамов говорит, что отказ G7 платить за газ российскими рублями неизбежно приведёт к прекращению снабжения».
Разозленные русские умеют художественно обращаться со слогом, как настоящие писатели. Я это очень ценю. Согласно ТАСС:
Москва прорабатывает детали своих планов по поставкам газа в недружественные страны за рубли, но не будет заниматься благотворительностью, если Европа откажется платить в российской валюте, заявил в понедельник журналистам пресс-секретарь Кремля Песков. Представитель Кремля помалкивал о том, какие меры может предпринять Россия, если Европа откажется платить за газ в рублях, отметив, что эти «вопросы должны решаться по мере их появления». «Но мы определенно не будем поставлять газ бесплатно, это точно. Заниматься благотворительностью в наших условиях вряд ли возможно и целесообразно», подчеркнул он.
Ты слышишь это, Давос? Часики тикают.
Причина, по которой схема уже работает, заключается в том, что Россия имеет положительное сальдо торгового баланса в commodities. Давос не хочет, чтобы Россия зарабатывала, продавая эти товары миру, и будет продолжать вводить санкции, чтобы заставить людей не использовать рубли.
Однако они борются с невидимой рукой рынка Адама Смита. Спрос на рубль пoвысит его курс до старого уровня, примерно 75:1 по отношению к доллару США. Курс золота к рублю подразумевает этот обменный курс доллара. Россия вернется к этому в конце второго квартала. Это означает, что они ожидают падения курса доллара до 75 к концу второго квартала, если не раньше.
После этого, если рубль укрепится сверх этого, они смогут скорректировать цену покупки золота.
Если курс рубля к доллару падает ниже их фиксированной цены, покупатели получают нефть со скидкой при оплате золотом. Это приведет к тому, что площадки CRIMEX и LBMA окажутся в ситуации нехватки предложения, или же им придется прекратить расширение использования бумажного золота по сравнению с реальным золотом, что позволить поднять реальную цену.
Если санкциям удастся вышибить игроков из русского рубля и золота российских commodities, тогда обменный курс будет упорно оставаться выше 75, и бойкотирующий мирок потеряет конкурентное преимущество по сравнению с большим миром, готовым плевать на гнев США, покупая российские товары дешевле.
Как я уже говорил в предыдущих статьях, это даст возможность положить конец подавлению цены на золото посредством перезакладывания физического золота
(прим.пер.: в оригинале rehypothecation of physical gold. переипотекация. забористо, едрить) на бумажных рынках, что является основой всей описанной выше системы финансовой колонизации.
К вашему сведению, тот же сценарий будет разыгрываться и в биткоинах: Россия заявила, что «дружественные страны» могут оплачивать импорт биткоинами. Кто-нибудь заметил текущий рост самой ненавистной криптовалюты в мире?
(прим. пер.: по-моему этот пассаж — лютая дичь. Со стороны России об этом заявлял человек без должных полномочий. А рост битка, опять же по-моему, вызван другим: пятничными заявлениями Ларри Финка, планетарного мошенника из Blackrock, но это совсем другая история).
Теперь у нас есть полноценная система конвертации золота, биткоина, рубля, юаня, которая отчисляет Давос на болт, разрушает их колониальную модель производства долга, а также лишает их возможности разрушать экономики за счет управления притоками и оттоками денег.
Поскольку следующим шагом во всём этом для России будет закрытие капитального счёта и национализация Банка России, единственным эмитентом международных рублей становится суверенное российское правительство.
Рубль де-факто будет обеспечен золотом и сможет свободно обращаться.
Экономическая война сыграна, ребятки. Россия, Китай и остальные страны «Глобального Юга» уже победили. Как ответил мне Люк Громен, «в конце концов, они ничего не могут с этим поделать».
Ничего. Кроме расширения войны до мировой. Это то, что меня пугает. Байден кулуарно шепчется в Брюсселе, вслух разговаривая с 82-й воздушно-десантной дивизией о наступлении на Украину и призывая к смене режима в Москве.
Эти люди до сих пор верят в свою пое**нь до такой степени, что считают, мол, в этой войне русским ничего не светит.
Своим заявлением Путин опустил мир, ребятки. Он мог бы сразу выйти и сказать, что хочет 8000 рублей за грамм или 2575 долларов за унцию, и это сломало бы рынки сразу в прошлую пятницу. Но он выждал, пока в пятницу же не было объявлено о плане повышения процентной ставки ФРС. Тайминг имеет значение.
Но, сделав это, он также очень тонко поддержал планы ФРС вывести доллары из Европы, потому что это будет держать цену на золото под контролем на некоторое время и не позволит ЕЦБ компенсировать вынужденный скачок доходности еврооблигаций более высокими золотыми резервами на балансе.
Путин – левая рука, Пауэлл правая, и Лагард вот-вот разорвется по швам, если Давос не сдрейфит и не сдастся.
Проблема заключается в бесконечном высокомерии европейских элитариев, которые просто не верят, что их могут победить «колонии» (США) и «грязные славяне» (Россия). Я уже много лет говорю вам, что их действиями движет присущий им животный расизм.
(прим. пер.: фигасе на zerohedge риторика, тоже мне либертарианцы, таким макаром скоро флаг с серпом и молотом поднимут).
Так что не удивляйтесь, когда евроэлитка позволяет неоконам из Великобритании и США эскалировать напряжение на своей территории. Наблюдаются признаки того, что Пентагон и Белый дом расходятся во мнениях по поводу запланированной эскалации. Госдеп и казначейство — это змеиные гнезда, узурпировавшие Конгресс, чтобы вести войну, не объявляя ее.
Я могу только надеяться, что серьезные и взрослые люди в Пентагоне, наконец, покончат с этой чепухой, прежде чем мы столкнемся с войной, которую никто не хочет, кроме кучки инцестного элитарного высокопоставленного евробыдла, срок годности которого давно истек.
Я всегда говорю, что гражданские войны начинают шпионы, а заканчивают военные. Будем надеяться, что мы не дойдем до того, что для прекращения этой войны потребуется вмешательство каких-либо иных вооруженных сил, кроме русских.
А пока посыл ясен: покупай рубль или золото.
PS. Заметка весьма, как минимум, субъективная, над некоторыми моментами сам подхихикиваю. Oднако. Есть в ней, на мой взгляд, нечто весьма полезное для размышлений. Оставлю, покамест, это утверждение в виде загадки и не буду расшифровывать до поры до времени.
Pzz>Ничё не понял, но звучит заманчиво
Блин, предельно доходчивым "народным" языком же написано. Таким, что меня самого коробит от простоты, вплоть до вульгарности, изложения. Насколько это возможно, конечно, для описания монетарной динамики.
Заметим, что текст всё же беллетристический, на тяжеловесный профессионализм не тянет (в отличие от выкладок Zoltan Pozsar'а, которыми я тоже успел всех здесь достать).
Однако. Лично у меня кой-какое новое понимание наступило после его прочтения. И вот в чём оно заключается.
Россию уже триллионы раз попрекали, все кому не лень, её "ресурсностью". Её технологической отсталостью. Её нежеланием и/или неумением выйти и честно сразиться на поле современных технологий и т.д.
А теперь смотрите сюда. Обращаем внимание на сложившуюся однополярную ФРС-центричную монетарную систему, мутировавшую до состояния сверхмассивной финансовой чёрной дыры. Видим, что в её рамках все остальные валюты мира, все остальные фин.системы, все остальные фин.потоки — подчинённые и управляемые. Видим, что в отношении commodity–индустрии первого-второго передела действуют де-факто грабительские неоколониальные правила. В отношении высокого передела, и особенно "highest of the high" хайтеxа — управляемое "кем надо" инвестирование средств, а по факту реинвестирование из неоколониальной ренты. Управляемое. Отключаемое одним нажатием. Обращаем внимание, что неоколониальный монетаризм сначала наплодил немало высокотехнологичных бизнесов, а потом приступил к жатве и пожиранию. Такому, что рожки, ножки, да пул патентов остаётся.
И в этом свете упрёки и подколки в сторону России а-ля "у вас айфона и нанометров нет, гыгы" — всё равно, что брошенный лукавый вызов "а давай посоревнуемся, кто лучше и красивее отстроит дом, только чур начинайте строить сразу с третьего этажа — размышлять о фундаменте табу, непрогрессивно, и вообще фуфуфу, луддиты".
Россия абсолютно правильно сделала, что не ввязывалась в то, во что ввязываться было априори бессмысленно, если размышлять не убитым мозгом всратап-хомячков с крашенными волосами, а стратегически, лет на 100 вперёд.
Поэтому теперь ХПП становится в разы понятнее. Сначала — фундамент: твёрдая и суверенная валюта. И уже потом, поверх него, всё остальное. Шанс на построение фундамента — уникальнейшая в своей красоте, и одновременно в своём безумии, ситуация: топливный кризис, кризис удобрений, кризис продовольствия, тотальная деградация капиталонаследных блатных элит, безудержный QE, и как следствие, безумное, не поддающееся никакой санации разбегание в противополижные стороны фондового и товарного рынков. Энергопрофицитность, продовольственная профицитность, профицитность удобрений, или, в более общем случае, commodity–профицитность у России. И гиперзвук, конечно, убирающий АУГ.
Как-то так.
