Во, сам себе и отвечаю.
В общем, обойти эту проблему можно очень просто. Весь код, который отвечает за работу с Инет помещаем в отдельный exe-сервер. Отлавливаем все ошибки (при нажатии на Cancel вроде 12007), выгружаем сервер и все! Нажимай сколько хочешь Cancel в Dial-Up окне и все будет работать. Ошибка с незакрытием соединения с Инет не исправляется, а имитируется выгрузка приложения из памяти (все-таки где-то что-то открытое соединение закрывает).
Вот и все, а я мучался...