Здравствуйте, Виктор Леонидович, Вы писали:

ВЛ>Кому-нибудь удалось создать приложение для WM 2003 SE используя Visual Studio 2005?

Да.

ВЛ>Теоретически пишут, что это возможно, но пока не вижу, чего следует доинсталлировать.

Гх-м-м... я просто поставил Студию полностью (по крайней мере — в части C++), SDK для Windows Mobile 2003(SE) идут в ее поставке. Для разработки под Magneto нужно дополнительно скачать у MS и установить Windows Mobile 5.0 SDK for PPC и(или) Smartphone.

P.S.
На Шарпе не пишу, но сильно подозреваю, что нужно просто поставить на девайс 2-й CF (Compact Framework), дистрибутив которого тоже скачивается с сайта MS отдельно.